据港交所10月24日披露,美的集团股份有限公司(下称“美的集团”(000333.SZ))向港交所主板提交上市申请书,中金公司和美银证券为联席保荐人。
截止10月24日收盘,美的集团A股报53.18元/股,市值3738.96亿元。
招股书显示,美的集团是一家全球领先的科技集团,业务涵盖针对消费者的智能家居及各类家电,并为企业客户提供商业及工业解决方案,包括新能源及工业技术、智能建筑科技、机器人与自动化及创新业务。
按照2022年销量及收入计算,公司是全球最大的家电企业。按2022年销量计算,在家用空调和台式微波炉等6个品类中,公司在中国内地线上及线下渠道均位列第一。按照2022年产量计算,公司的家电压缩机业务在全球市场排名第一。公司的家用空调压缩机业务的产量也于同期全球市场排名第一,全球市场份额高达44%。按照2022年收入计,公司是中国内地最大、全球前五的商用空调提供商。公司旗下的库卡集团是全球四大工业机器人企业之一,2022年重载机器人销量排名第二。
2020年至2022年间,公司的商业及工业解决方案的收入的复合年增长率高达25.9%,其总收入占比由2020年的18.5%提高至2023年上半年的25.4%。展望未来,相信商业及工业解决方案将成为公司增长的重要引擎。
公司的机器人与自动化业务由库卡集团经营,库卡集团的总部位于德国,为全球四大工业机器人制造商之一,拥有120多年的历史。库卡集团提供涵盖工业机器人、工作单元和全自动化系统的一站式自动化解决方案以及通过其子公司Swisslog提供自动化物流系统,可服务汽车、电子、金属和塑料、消费品、零售、电商和医疗等终端市场。
自公司于2017年收购库卡集团以来,开云官方网站其中国业务增长迅速,并于2022年收入创下历史新高,使库卡中国成为库卡集团整体增长的重要贡献者。库卡中国对库卡集团整体业务的收入贡献由2020年的15.0%增至2022年的22.2%。
财务方面,于2020年度、2021年度、2022年度、2022年以及2023年截至6月30日止六个月,美的集团的收入分别为约2857.10亿元、3433.61亿元、3457.09亿元、1836.63亿元、1977.96亿人民币;同期,集团实现年度/期内利润分别为约275.02亿元、290.31亿元、298.12亿元、161.24亿元、185.29亿元人民币。
目前美的集团业务主要分为智能家居业务和商业及工业解决方案两大板块,其中,创新业务主要包括安得智联、美云智数、开云官方网站美智光电及万东医疗。
近年来,家电行业整体进入存量时代,美的大力发展B端业务。今年上半年,美的集团实现营业总收入1978亿元,同比增长7.69%,归母净利润182亿元,同比增长13.98%。其中,工业技术、楼宇科技、机器人与自动化等B端业务报告期收入均录得两位数增长。工业技术报告期收入为136亿元,同比增长12%;楼宇科技报告期收入为148亿元,同比增长21%;机器人与自动化报告期收入为152亿元,同比增长24%。
业内人士认为,美的登陆港股有望对集团拓展海外市场、提高知名度带来积极影响。近年美的大力推动海外业务的发展,一方面提升自有品牌以及高端家电在海外市场的投放比例,另一方面,B端业务也频频亮相国外各类专业展。从这个层面来看,登陆香港资本市场无疑是提升公司海外知名度的捷径之一。
在今年的美的科技月上,包括储能等新业务成为美的对外展示的重点,除此以外,获奖项目也有不少是来自创新业务,可见美的对B端业务的重视与鼓励。据美的集团董事长兼总裁方洪波在科技月颁奖大会上透露,接下来美的将进一步加大海外研发组织布局和加强本土化建设,扩大美国研发中心规模,日本与德国研发中心形成体系。
欲拓海外,研发先行。近几年美的海外市场收入稳定在40%左右,未来计划要将提升到一半。
在股权结构方面,截至最后实际可行日期,美的由美的控股持有约30.9%,而美的控股由公司创始人何享健持有94.5%。另外,何享健也持有美的集团约0.5%的直接权益,连同美的控股持有的股份,何享健在美的集团拥有约31.3%的权益。
A股家电巨头赴港二次上市开云官方网站,主要是基于深化全球战略布局的需要。“A+H”双融资平台有利于其国际国内两个市场的紧密连接,且进一步拓宽融资渠道、提高融资效率,后续其再融资不会受限于单一市场的规则。
今年9月,美的还以通讯的方式召开第四届董事会第二十一次会议。据《关于第四届董事会第二十一次会议决议公告》,会议审议通过了《关于公司发行H股股票募集资金使用计划的议案》,董事会同意公司本次发行H股股票所得的募集资金在扣除发行费用后,将用于(包括但不限于):进一步拓展国际业务、加大研发投入提升科技能力、补充营运资金等用途。
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